近日，茶百道(02555.HK)發(fā)布公告，擬全球發(fā)售股份約1.48億股H股，其中中國(guó)香港發(fā)售股份1477.64萬(wàn)股H股，國(guó)際發(fā)售股份約1.33億股H股，另有15%超額配股權(quán)，發(fā)售價(jià)為每股17.5港元，將于2024年4月15日（上午9時(shí)）至4月18日（上午11時(shí)30分）期間公開(kāi)招股，中金公司為獨(dú)家保薦人，預(yù)期股份將于2024年4月23日于聯(lián)交所主板掛牌上市。

據(jù)了解，茶百道于2023年8月15日向港交所遞交招股書(shū)；同年12月21日，茶百道港股IPO在證監(jiān)會(huì)備案通過(guò)。今年2月23日，茶百道更新了港股招股書(shū)，如今茶百道正式公開(kāi)招股，其上市進(jìn)程穩(wěn)步推進(jìn)，如無(wú)意外，將會(huì)成為繼奈雪的茶之后，“新茶飲第二股”。

據(jù)最新招股書(shū)顯示，茶百道預(yù)計(jì)全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約為24.559億港元，所得資金將用于提高整體運(yùn)營(yíng)能力及強(qiáng)化供應(yīng)鏈、升級(jí)門(mén)店設(shè)備、供應(yīng)鏈上游的戰(zhàn)略性投資、支持海外市場(chǎng)的供應(yīng)鏈能力、發(fā)展數(shù)字化能力、品牌打造及推廣活動(dòng)、推廣自營(yíng)咖啡品牌「咖灰」、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)及創(chuàng)新等。

具體而言，茶百道預(yù)計(jì)約12%資金（即2.947億港元）將用于品牌打造及推廣活動(dòng)，其中包括2.456億港元將用于舉辦在線及線下品牌推廣及營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，4910萬(wàn)港元將用于門(mén)店網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展過(guò)程中的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，如在中心城市、商業(yè)區(qū)及商業(yè)中心開(kāi)設(shè)特色門(mén)店，計(jì)劃未來(lái)三年在成都等重點(diǎn)市場(chǎng)開(kāi)設(shè)旗艦店。

茶百道預(yù)計(jì)約5%資金（即1.228億港元）用于推廣自營(yíng)咖啡品牌「咖灰」及在中國(guó)各地鋪設(shè)咖啡店網(wǎng)絡(luò)。茶百道計(jì)劃將咖灰作為獨(dú)立品牌經(jīng)營(yíng)，將采取直營(yíng)及加盟兩種模式，以及同時(shí)包括逾50平方米、可帶來(lái)輕松用餐體驗(yàn)的大型咖啡店和50平方米以下、用于快速取餐及外賣(mài)的小型快餐店。2024年1月，茶百道在成都開(kāi)出以「咖灰」品牌開(kāi)設(shè)首家直營(yíng)咖啡店，計(jì)劃未來(lái)三年在選定城市開(kāi)設(shè)15家咖啡店。

茶百道預(yù)計(jì)約5%資金（即1.228億港元）用布局海外市場(chǎng)供應(yīng)鏈，包括計(jì)劃建設(shè)生產(chǎn)和配送設(shè)施，以滿足其進(jìn)行海外擴(kuò)張所需的生產(chǎn)能力。2024年1月，茶百道海外首店落地韓國(guó)首爾，該門(mén)店根據(jù)與第三方合作伙伴簽訂的特定品牌授權(quán)協(xié)議經(jīng)營(yíng)。茶百道2024年計(jì)劃開(kāi)始建立覆蓋泰國(guó)、越南及馬來(lái)西亞等東南亞市場(chǎng)的供應(yīng)鏈體系，2025年開(kāi)始設(shè)立配送中心以支持公司于東南亞市場(chǎng)的擴(kuò)張。

截至最后實(shí)際可行日期，茶百道在中國(guó)共有8016家門(mén)店（其中直營(yíng)店6家、加盟店8010家），遍布全國(guó)31個(gè)省市，實(shí)現(xiàn)中國(guó)所有省份及各線級(jí)城市的全覆蓋。

2021年至2023年，茶百道的收入分別為36.44億人民幣、42.32億人民幣和57.04億人民幣，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)分別為9億人民幣、9.67億人民幣、12.57億人民幣，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)率分別為24.7% 、22.8% 、22.0%；期內(nèi)，茶百道凈利潤(rùn)的年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)21.6%。此外，截至2024年2月29日止2個(gè)月，茶百道零售總額達(dá)到人民幣25.44億人民幣，總銷(xiāo)量達(dá)到156.0百萬(wàn)杯；與2023年同月相比，2024年1月及2月錄得收入與毛利一致增加。

本文轉(zhuǎn)載自贏商網(wǎng)，作者：陳綺琪